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进击的资管巨头:银行理财子公司年度大事盘点

来源: 浏览数量: 日期:2021-01-02 01:47

记者 | 胡颖君

2020年,银行理财子公司沙龙继续扩容。

到当时,现已有24家银行理财子公司获批筹建,获批开业的有20家,包含6家国有银行、6家股份行、6家城商行、1家农商行及1家合资组织。

面临职业整理、监管重压,理财子公司生长的脚步并不轻松。回忆2020年,债市震动,理财子公司阅历了产品净值动摇的检测;部分理财子公司开端试水权益出资,发行了对标股票型公募基金的权益类产品;接近年底,理财子公司出售方法重磅出炉,备受等待的互联网代销途径并未被监管答应。

展望2021年,资管新规过渡期大限将至,银行保本理财加快退出历史舞台,理财子公司将真实做到“洁净起步”,脱离母行双翼,与公募基金、稳妥、券商等资管组织同台竞赛。怎么加快投研团队建造,培养以财物办理为主的企业文化,建造多维度的出售途径系统,打造满意客户多元化财富办理需求的特征产品,面临净值化转型中的种种应战,银行理财子公司仍旧负重致远。

一、规划达2万亿元,固收产品占比近多半

据我国银职业协会党委书记潘光伟介绍,到2020年6月底,净值型理财产品存续规划约为13.2万亿元,占悉数理财产品存续余额的53%。其间,理财子公司发行的产品均为净值型产品,存续余额约达2万亿元。

我国理财网供给的数据显现,到2020年底,银行理财子公司累计发行产品算计2923只。其间,固收类产品达2278只,占总发行量近多半;其次是混合型产品,算计638只,而公募权益型产品仅有5只。

二、打破刚兑加快,多只产品净值破1

本年5、6月份的债券商场的大幅调整,底层财物投向债券的固收类理财产品净值动摇显着,工银理财、招银理财、建信理财等多家理财子公司旗下数十只产品呈现了净值破1的状况。

迈入后资管新规年代,理财子公司一方面要加强出资者教育,让客户打破刚兑预期,承受产品净值的合理动摇;另一方面,也要提高本身投研才能,极力下降产品回撤。

三、两家理财子公司推出纯权益产品

2020年,二级商场的炽热也让理财子公司们跃跃欲试。光大理财、招银理财纷繁推出直投股票的纯权益类理财产品,揭露与“公募基金”叫板。

我国理财网数据显现,到当时,理财子公司算计发行5款权益类产品,其间光大理财发行了3只产品,招银理财发行1只,别的一只则是由工行资管部平移而来的老产品。

与此同时,不少理财子公司也在活跃参与上市公司调研,为日后直投股票商场做准备。

华泰证券研究报告曾猜测,未来10年理财子公司有望为A股带来增量资金1.34万亿元。监管也屡次着重鼓舞银行理财资金“入市”。

不过,因为理财子公司投研系统尚在树立、权益商场出资阅历较为单薄,出于危险操控等原因,当时大都理财子公司关于布局权益商场仍旧较为慎重,主要以委外、FOF、MOM等方式出资权益财物。

四、ESG、养老主题特征产品频出

紧跟公募基金脚步,银行理财子公司也开端连续发行养老、ESG等特征主题理财产品。

我国理财网显现,到当时,已有建信理财、农银理财等5家理财子公司发行了算计16款ESG主题产品。养老产品方面,现在已有光大理财、兴银理财、工银理财、中银理财等多家银行理财子公司推出养老型理财系列产品。如中银理财推出“稳富——福、禄、寿、禧”养老系列,面向养老客群;招银理财推出了“招睿系列保养两年定开增强型固定收益类理财方案”;工银理财则推出了契合世界通行规划理念的“颐合系列”养老产品。

五、首家合资理财公司诞生

理财子公司逐渐落地之际,合资理财公司也“破茧而出”。

2020年9月24日,我国境内首家合资理财公司汇华理财获批开业。汇华理财注册资本10亿元人民币,注册地为上海。股东方面,东方汇理财物办理公司持股55%,中银理财有限责任公司持股45%。三个月后,汇华理财向商场推出了首只公募理财产品。

据银保监会副主席祝树民泄漏,银保监会现已批复了建信理财和贝莱德树立的合资理财公司。与此同时,包含工银理财、交银理财在的多家大行理财子公司都在筹建合资理财公司,估计未来将有更多合资理财公司诞生。

关于理财子公司而言,与外资行一起树立合资理财公司有助于补偿本身权益出资短板,引入世界先进资管组织专业阅历,提高全球财物装备的才能。

六、工银理财出资规划破万亿

据工商银行半年报,到2020年6月末,工银理财总财物168.24 亿元,净财物165.94 亿元,上半年共完成净利润2.56亿元。其间,工银理财旗下契合资管新规产品和出资规划峰值完成双破万亿元。

我国理财网数据显现,到2020年底,工银理财发行的产品算计836只,发行数量位居理财子公司首位。

七、11家理财子公司上半年悉数完成盈余

跟从母行半年报发表成绩的11家理财子公司悉数完成盈余,上半年净利润算计达34.60亿元。凭仗母行超强的出售途径和客户资源,招银理财上半年大赚15亿元,在已发表成绩的银行理财子公司中暂居首位,六大行理财子公司中农银理财净利润4.77亿元稳居榜首。

需求指出的是,现在理财子公司净利润该怎么计算业界并未有统一标准,因而或存在因计算口径不同导致成绩数据差异较大的状况。此外,因为理财子公司还须承受母行契合资管新规的老产品,产品搬迁规划、速度的不同也会影响到理财子公司的净利润水平。

八、理财子“互销形式”鼓起

关于开端自给自足的理财子公司而言,现阶段最要紧的使命,除了加快投研团队的建造、增厚产品收益外,还要逐渐削减对母行途径的依靠,树立多维度的出售途径系统。

本年以来,不少理财子公司活跃施行“走出去”战略,与外部银行树立协作关系,相互代销理财产品。例如招商银行APP上线了建信理财、交银理财的多款理财产品,中信银行APP也代销了多款兴银理财的产品。本年8月,光大理财与姑苏银行签署战略协作协议,就产品代销、财物办理事务进行协作。

九、多家理财子公司“换帅”

净值化转型压力之下,多家银行理财子公司已呈现人事变化。

2020年,六大行理财子公司中,已有三家阅历高管变化。中银理财原履行董事、总裁王卫东离任,由相同来自中行系统内的宋福宁接任;“世界行”旗下的工银理财也于近期换帅,原董事长顾建纲现已辞去职务,新任掌门人为工银瑞信原党委书记、总经理王海璐;执掌中邮理财一年多的步艳红也已卸职,拟任中邮证券总经理。

十、理财子公司出售办理方法出炉

12月25日,银保监会就《商业银行理财子公司理财产品出售办理暂行方法》揭露征求意见。

《方法》将理财产品出售组织分为两类:一类是出售本公司发行理财产品的银行理财子公司;一类是承受银行理财子公司托付出售其发行理财产品的署理出售组织。

值得注意的是,《方法》清晰,未来支付宝、京东金融等第三方互联网渠道公司现阶段不能代销商业银行理财子公司的理财产品。下一步,银保监会将依据银行理财产品的转型开展状况,当令将理财产品出售组织规模扩展至其他金融组织和专业组织。